Золото спасет мир

По причине санкций со стороны Запада российский Центробанк перераспределил долларовые активы в золото, таким образом заняв пятое в мире место по резервам, сообщает издание Forbes.

В последние 5 лет регулятор потратил на закупку металла порядка $40 млрд и сейчас начинает замедлять траты. В течение первых одиннадцати месяцев прошлого года регулятор купил 149 тонн золота, что на 44% менее, нежели в 2018 году. Планируется, что ежегодные закупки будут минимальными в сравнении с последними шестью годами. Но в конце 2019 года министр финансов Антон Силуанов рассказал, что возможна покупка металла за счет средств Фонда национального благосостояния, аргументировав свое высказывание тем, что золото наиболее надежная долгосрочная инвестиция.

Финансовые активы в мире на данный момент наиболее волатильны по причине паники многих участников рынка. Золото — один из немногих инвестиционных инструментов, которые могут резко увеличиться в цене в результате влияния пандемии.

На фоне волатильности фондовых рынков их участники ищут безопасные варианты сохранения своих средств, по причине чего доллар Соединенных Штатов вышел в лидеры на валютных рынках. Однако фактически драгоценный металл опережает актив на 5,3%.

Металл подорожал на 35% и в отношении российского рубля. В последнее время его не хватало на рынках по причине ограничений логистических цепочек.

Коронавирус — худшее, что могло случиться с загруженной долгами западной финансовой системой. Перед появлением вируса на фондовых и долговых рынках возник финансовый пузырь. Финансовые институты уверены, что долговая нагрузка многих стран будет увеличиваться гораздо быстрее, чем прежде.

Несмотря на поддержку экономик регуляторами, глобальный рост уже сокращался. Ведущими маржинальными потребителями акций США были американские корпорации и их руководители, которые занимались эмиссией облигаций и увеличением объема задолженности, чтобы выкупать бумаги собственных компаний. По этой причине коэффициент P/E S&P вырастал до 21 пункта, сейчас он снизился до 15,1. Таким образом они сделали собственную экономику уязвимой для внешних потрясений.

Вкладчикам необходимо вспомнить старую мудрость, которая гласит, что королем является тот, у кого есть деньги в кризис. Столетиями правители покупали золото вместо ценных бумаг или валют, понимая, что те обременены долгами. Так что, возможно, все дороги ведут к золоту.