Технический анализ с помощью VSA и изучения объемов криптовалютного рынка
Большинство трейдеров, приходя на криптовалютный рынок, похожи на слепых котят, которые слабо представляют, чем на самом деле является индустрия. Они выстраивают уровни, накладывают индикаторы, пытаясь угадать, в какую сторону двинется актив. Их действия можно сравнить с игрой в покер, где игроки не знают правил.
В продолжение серии обучающих материалов выясним, как проводить технический анализ рынка, чтобы минимизировать потерю активов.
Объемы криптовалютного рынка
В анализе состояния рынков есть четыре основных значения, которые изменяются согласно поведению покупателей и продавцов: максимум, минимум, открытие и закрытие. Все осцилляторы и инструменты для исследования выстраиваются на основании данных показателей. Помимо вышеуказанных значений есть еще один источник данных — торговый оборот.
Торговый оборот — общее количество единиц торгуемого актива на конкретный момент времени. На графиках изменение объемов торгов выражается в виде вертикальных гистограмм. Чем выше столбец, тем больше, соответственно, оборот.
Объемы — одни из наиболее надежных источников информации о состоянии рынка. Однако, прежде чем изeчить методы его анализа, необходимо оговорить базовые механики рынка, чтобы понять, по каким основным законам движется цена актива.
На фото ниже представлен стакан ордеров, в котором перечислены заявки участников на покупку и продажу монет.
Красным цветом указаны ордера на продажу, зеленым — на покупку. Все они принадлежат трейдерам, которые не согласны заключать сделку по текущей стоимости актива, и вместо этого выставляют ту цену, которая ближе к желанной. Таким образом сделки влияют на стоимость инструмента. Чтобы предугадать дальнейшее направление цены, необходимо определить момент, когда возникнет дисбаланс между уровнями спроса и предложения. Рыночные объемы могут быть представлены тремя видами: вертикальным, горизонтальным и кластерным. Исследовать их можно либо на ресурсе TradingView, либо на торговой платформе, на которой вы зарегистрированы.
Вертикальный объем
Обычно он отображается в виде вертикальной гистограммы внизу графика. Как говорилось в прошлом материале, каждый столбец указывает на объем сделок, заключенных на протяжении формирования каждой свечи. Изучая размеры столбцов, можно узнать, насколько велико количество сделок на данный момент. Цвет свечи обычно соответствует цвету ячейки, отображающей торговый оборот.
На примере ниже представлен вертикальный график. В нем горизонтальными линиями указаны места предположительного скопления наибольшего количества стоп-ордеров.
Стоп-ордер — отложенный приказ на исполнение сделки. Устанавливается он на определенную стоимость, достигая которую биржа получает приказ на исполнение покупки или сделки. Трейдеры используют такой метод торговли в случае, если планируют купить инструмент в момент пробоя определенного уровня. Вместе с этим стоп-ордер является своего рода страховкой от возможных убытков.
Большинство игроков устанавливают стопы на ценовые пики, представляющие собой локальные максимальные и минимальные значения. По ним же можно прогнозировать уровни поддержки.
В случае, если ценовые изменения выходят за верхний уровень, срабатывает большое количество стоп-ордеров. Например, при пробое нижней границы активизируются заявки на продажу, а при выходе актива за верхнюю отметку — на покупку.
Как было сказано выше, пробои таких границ двигают стоимость торгуемого инструмента. Одновременное срабатывание большого количества стоп-ордеров может серьезно ускорить рост или падение криптовалюты.
Ложный пробой такого уровня является серьезным сигналом для трейдеров. Если валюта не пошла дальше, как было запланировано, значит, у быков не хватило ликвидности, чтобы поддержать данный рывок. Соответственно, чтобы добрать сил, рынок будет возвращаться к уровням поддержки.
Накладывая уровни на график, трейдер лишь предполагает нахождение за данными уровнями большого количества стопов. Чтобы подтвердить или опровергнуть предположение, ему на помощь приходит вертикальный объем. Также он может играть роль усиления или ослабления появляющихся паттернов.
Горизонтальный объем
Осциллятор, представленный на фото выше, позволяет просмотреть объем на различных ценовых отметках. Чем длиннее столбец, тем больше сделок было заключено в данном диапазоне. Такой индикатор позволяет выяснить активность китов.
Порой случается так, что крупный трейдер планирует продать большое количество монет, однако, не может сделать это одной транзакцией, так как на момент открытия позиции на рынке недостаточно покупателей. А если участник попытается совершить это одной сделкой, он рискует обвалить рынок.
На рынке цифровых активов все еще популярна инсайдерская торговля. Это обусловлено в первую очередь неопределенным отношением регуляторов к криптовалютам. Например, недавно крупная покупка монет была совершена за некоторое время до выхода официальной новости о поддержке компанией PayPal транзакций с биткоином.
Кластерные свечи
По своей сути это все те же японские свечи, только внутри них расположена гистограмма объема. Каждый его столбец указывает на величину проторгованных активов по определенной стоимости внутри данной свечи.
Для успешного применения кластерного анализа для трейдинга необходимо выяснить, что собой представляют кластер и дельта. Кластер — ценовые изменения, разбитые на уровни, на которых заключались сделки с известными объемами. Дельта — разница между покупками и продажами, происходящими в каждом кластере по отдельности.
Каждый кластер или группа дельт позволяет выяснить, кто преобладает на рынке: быки или медведи. Если дельта отрицательна, рынок перенасыщен сделками на продажу. Сама она может принимать нормальное или критическое значение. Когда дельта умеренна, на рынке превалирует трендовое движение.
Чтобы получить максимальную прибыль, необходимо определить переход дельты из умеренного уровня в нормальный. Как правило, в этот момент рынок завершает стадию флэта или застоя и начинает двигаться в направлении тренда. Выстроив уровни поддержки и сопротивления, можно выяснить наиболее точное положение для входа в сделку.
Как анализировать паттерны VSA?
В 1929 году в небольшом городке Литго в Австралии, родился Томас Джордж Уильямс. Именно благодаря ему был разработан один из наиболее популярных методов исследования рынка. Получив медицинское образование, Томас присматривал за престарелым биржевым магнатом, который управлял в свою очередь торговым синдикатом. Позже он начал интересоваться фондовыми рынками и попросил работодателя рассказать ему о них подробнее. Именно тогда Уильямс и попал на работу в синдикат . В те времена еще не существовало автоматизированных систем по отслеживанию ценовых изменений, а потому специалист занимался построением графиков. Его главными инструментами в этом были ватман, карандаш и линейка.
Он усердно работал, но тонкости торговли оставались для него загадкой. Тогда Уильямса отправили в Институт Фондового рынка за счет синдиката.
В общей сложности он потратил 20 лет на то, чтобы стать опытным трейдером. Его подход к техническому анализу был основан на принципах Ричарда Вайкоффа, однако, немного упрощенных. Он назвал его VSA, открыл собственную компанию Genie Chartist и стал популяризовать свое учение.
Главным выводом Уильямса стало то, что на самом деле не рынок следует за новостями, а, наоборот, они преследуют рынок по пятам. Цены определяются лишь уровнями спроса и предложения. Когда спрос высок, а предложение невелико, инструменты дорожают. Если предложение избыточно, они падают. Так что, даже при условии негативного новостного фона, активы могут дорожать.
Такой метод исследования графиков используется в большинстве случаев профессиональными трейдерами, так как понять его не так уж и просто. Зато профит от него не заставит себя ждать. Применять подход можно как на традиционном рынке Форекс, так и для индустрии криптовалют.
Что такое VSA?
Volume Spread Analysis — один из универсальных типов исследований для оценки силы и слабости рынка, основанный на анализе стоимости инструмента и объема торгов.
VSA содержит в себе набор различных паттернов, которые упрощают проведение технического анализа криптовалют. Он учитывает прошедший период и помогает интерпретировать результаты на будущее.
Такой метод исследований завоевал популярность благодаря тому, что он:
- помогает разделить трейдеров на профессионалов и новичков;
- учитывает силы спроса и предложения;
- не применяет осцилляторы наподобие RSI, MACD и других.
В материале мы подробнее рассмотрим, что из себя представляет VSA и как интерпретировать его сигналы при торговле криптовалютой.
Основные паттерны VSA
Выбирая инвестиционный инструмент для торговли, трейдер в первую очередь ищет те активы, которые обладают умеренной волатильностью, достаточно ликвидны, чтобы ради них рисковать, а также на графиках которых прослеживаются трендовые движения.
Традиционная модель анализа VSA рассматривает рынки с точки зрения накопления/распределения, принципа “усилие/результат”, а также периодов подъема и падения.
Периоды накопления и распределения активов
На рынке случаются фазы, во время которых активы не проявляют волатильности или ожидаемых движений для получения игроками прибыли. В такие периоды ликвидность консолидируется в определенном ценовом диапазоне, что очень полезно для крупных трейдеров с мета-ордерами. Здесь они могут открывать сделки частями, либо закрывать их. В данных обстоятельствах традиционно появляются паттерны “Вытряхивание”, “Тест уровня” и некоторые другие.
Задача трейдеров в такие моменты — предугадать планы крупных игроков, после чего стараться действовать согласно им.
На скриншоте мы видим актив в стадии накопления. Точки 1 и 2 сигнализируют об остановке тренда. Пункт 3 — бычья свеча с небольшим результатом, являющаяся намеком на будущий разворот. Точки 5 и 6 выводят актив за пик уровня сопротивления и разворачивают тренд.
Принципы усиления и результата
Такой способ технического анализа учит трейдеров концентрироваться на спреде или объеме конкретных свечей или их групп.
Поскольку рыночные движения в большинстве своем зависят от уровней спроса и предложения, рассматривать ценовые изменения только с точки зрения бычьего или медвежьего результата — не будет лишним.
В случае, если свеча имеет спред выше среднего и актив развивается в сторону усиления, это укажет на то, что спрос превышает предложение. В такой ситуации продавцы отступают, а покупатели, наоборот, активно входят на рынок.
На фото выше заметно, что движение началось с серьезного усиления с большим объемом торгов на точке 1. На точке 2 заметен паттерн “вытряхивание” (о нем мы расскажем далее по тексту) с последующим движением к уровню сопротивления. Это стало очередным усилием, после чего последовал бычий тренд. Первые попытки продавцов проявить инициативу заметны на 3 и 4 пунктах, однако, они оказались безуспешны.
Паттерн “Ап-траст”
Дословный перевод названия модели обозначает “выпад вверх”. Порой его также называют “падающая звезда” или “топор”. Интерпретаций данному паттерну на рынке целое множество.
Модель полюбилась большинству трейдеров за счет простоты ее обнаружения на графиках. В традиционном техническом анализе она определяется как медвежий сигнал и является ловушкой, с помощью которой срываются стоп-ордера, а позже актив развивается по запланированному вектору, но с обилием продуманных сделок.
Выявив на графике ап-траст, трейдер чувствует себя уверенно, так как понимает, что оказался по одну сторону с профессионалами. Именно поэтому на рынке появляется множество шорт-позиций, однако действительно ли ап-траст так надежен, как о нем говорят?
Чаще всего ап-траст возникает на верхней границе консолидации сил трейдеров. Его можно встретить и на коррекциях или тестах уровней поддержки. Формированию паттерна зачастую способствует новостной фон. Рынок в такие моменты переполнен огромным количеством заявок на покупку или продажу, а стоимость достигает лимитных ордеров, после чего возникает сигнал.
Рассмотрим паттерн на котировках BTC/USD.
Резкий скачок к предыдущему уровню поддержки, а также дальнейшее закрытие с медвежьим настроением — традиционный ап-траст. Однако, в данном случае быкам его удалось отменить. Зачастую объемы торгов в этот момент выше среднего.
При возникновении подобных обстоятельств на рынке превалируют панические настроения, особенно у продавцов. И это объяснимо, ведь никто не хочет закрываться себе в убыток.
В результате рынок развивается согласно запланированной траектории, а большинство игроков остаются с закрытыми по невыгодному курсу позициями.
Такая ситуация лишний раз показывает, что трейдерам прежде всего необходимо работать над эмоциями и не совершать поспешных действий.
Паттерн “Останавливающий объем”
Данная модель считается традиционной, встречающейся либо на окончании тренда, либо на завершении периода коррекции. Второе название паттерна — “поглощающий объем”. Он может появляться на любых временных отрезках графика, так как поведение участников рынка и динамика объемов торгов фрактальны по своей природе.
Рассмотрим модель с механической точки зрения.
Маркет-мейкер считается поставщиком ликвидности. В случае, если кто-либо планирует выкупить конкретный актив по желаемой цене, на рынке обязательно есть продавец. Если же его найти не удается, в его роли должен выступить именно маркет-мейкер. Для него это отличный момент для того, чтобы использовать ликвидность, предоставляемую другими трейдерами. Вместе с этим, видя подобную ситуацию на рынке, другие участники будут закрывать свои сделки частями за счет поступающей ликвидности.
На общем фоне объем торгов достигает высоких уровней. Как правило, он серьезно отличается от предыдущих показателей, а порой вырастает до серьезных значений.
Волатильность актива также заставляет обратить на себя внимание. После осуществления паттерна обычно следуют два варианта событий: консолидация стоимости или разворот.
Для входа в сделку прежде всего необходимо дождаться результата.
Итог здесь является подтверждением или опровержением остановки. В случае, если имеется позиция в направлении тренда и появляется подозрение на остановку движения, сделку стоит частично или целиком закрыть. Также можно по возможности вручную передвинуть стоп-лосс в безубыточную область.
Паттерн “Вытряхивание”
Данная модель — одна из наиболее часто используемых трейдерами. Как и предыдущая, она отмечается на любых таймфреймах и инструментах. Изучим паттерн с механической точки зрения.
Паттерн формируется вслед за растущим движением японской свечи с длинным фитилем вниз и большим объемом торгов. В области тени было выкуплено серьезное число инструментов за счет стоп-лоссов. Крупные игроки знают, где обычно стоит больше стопов и с каким количеством активов. Именно поэтому киты могут заранее рассчитать выгодность своих действий. Вместе с этим большинство игроков открыли сделки на понижение, предоставляя этим самым рынку серьезную ликвидность.
Для тех, кто был вынужден покинуть тренд, эта ситуация обиднее всего, так как им пришлось закрыть ордер по невыгодной стоимости.
В таких ситуациях рекомендуется ставить стоп-лосс либо вдалеке от рискованного места, либо регулировать ход сделки вручную. Такой вариант считается наиболее оптимальным, но в то же время и затратным по времени.
Паттерн “Тест уровня”
Такой сигнал достаточно часто можно наблюдать на графиках. Как правило, рынок находится обычно в рамках тренда, так как стоимость актива упирается то в уровень поддержки, то сопротивления. Когда инструмент развивается в боковом направлении, инвесторы называют это “флэтом”. В такой момент трейдеры либо закрывают сделки, либо приступают к накоплению позиций.
Чтобы это осуществить необходима ликвидность, а она возникает только в результате развития инструмента. Поэтому его искусственно подталкивают либо в направлении границы поддержки, либо к сопротивлению, пробивая позиции на больших объемах. Такое поведение способствует возникновению волатильности и заставляет понервничать игроков с небольшими депозитами. Они начинают судорожно открывать сделки и оказываются зажаты в ловушке: продавать рано, покупать поздно.
Положение вещей такого рода не может длиться долго, а потому вскоре стоимость актива выходит из консолидации, совершает скачок в противоположном направлении с большим объемом торгов, чтобы срезать установленные стоп-лоссы и продолжить развиваться в обратную сторону.
Итоги
Наблюдение за стоимостью цифровых или традиционных активов — чрезвычайно важно для начинающего трейдера. Именно это может помочь сформировать мнение о поведении рынка, а также сформировать собственную торговую стратегию.
Совершенно необязательно останавливаться на определенном методе построения торговой стратегии. Помните, для победы все методы хороши.
Наиболее важно — знание психологии, а также сохранение спокойствия в любых условиях. Отслеживайте изменения актива с этой точки зрения. Ищите закономерности. Находите собственные паттерны и подтверждение им с помощью различных осцилляторов.